关于美股Margin的基本概念与疑惑:IBKR Margin规则到底应该如何理解?

rb的buying power就相当于end of day margin了

Buying power = Margin available - Margin used 应该是剩下能借的钱 怎么会是End of day margin?

以前rb只有通过margin倒算出来的buying power的概念
现在应该说rb的maintenance margin跟end of day margin是一样的,并没有为intraday单独设置margin requirement

25%是intraday maintenance requirement。如果你到收盘时不足50%的话会触发overnight margin violation
因为你这是reg t margin。sec强制隔夜清算margin必须50%以上。

如果是portfolio margin又是另一回事。margin requirement对于每个仓位动态计算。同时对于某些类型的仓位还会有合并要求。这些都在margin report里可以看到。Portfolio margin的极限计算非常复杂,同时又允许极高的杠杆率,所以一般不会奔着极限去。

我就是开了portfolio margin,但一切规划计算都以reg t为底线。

robinhood只要是reg t margin,就一定有50%的过夜要求。只不过很多券商没有intraday的概念,全天都是50%
50% = 2倍杠杆。除非出现很严重的暴跌,否则相当于1:1抵押,券商的风险比较小。portfolio margin超过2x杠杆,券商风险就大得多了。所以一般会有准入门槛,比如IB要求11万余额

利息和信用卡类似,加到balance里。你额度够就一直滚下去。一直不还就爆仓。

依我理解,50%是说净资产与负债1:1,但总资产与负债2:1。然而,信用账户里的总资产都处于抵押状态,因此券商保本的底线应该是总资产与负债1:1,这样总资产平仓后仍能够cover负债,净资产就变为0

这样看来必须开portfolio margin才能好好玩了。。。隔夜净资产必须占50%以上实在太苛刻
“IB要求11万余额”是指对账户净资产还是总资产的要求?

做好风控
如果按最大回撤50%计算,那最大初始杠杆率133%所以如果你需要的杠杆不大,那合理使用margin可以很好地避免LETF的损耗。

如果你能接受每天卖出调整仓位,就像LETF一样,那最大初始杠杆率166%
那极限状况的损耗和LETF一样。但是优点是可以有一定的自由度,比如判断是日常小波动的话也不需要调整。而LETF这时一样会损耗。