大家对Berkshire怎么看

大家怎么看巴菲特老爷爷的这个股票?今年跑输大盘不少,但是最近开始起来了。
我是一直手上有一批BRK.B,就暂且算是个巴菲特信仰吧(传说中的好公司不要卖?)。况且按安全边际的理论看,BRK的股价绝对是undervalue,想想他们手上120B的AAPL就已经值多少了.

感觉我对BRK的信仰并没有VOO那么坚定。巴菲特不去投资他不懂的东西 所以几乎整个互联网行业都被他错过了吧。BRK继续这样下去将来未必能跑赢VOO的…

现在已经不是价值投资大时代了 现在是撒币贷款回购资本大时代 越能造梦增长越快

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It’s not about how much money you make, it’s about GROWTH and BIG NUMBERS! and share buybacks

反正现在这个时代就是,现实比预期好就是 markets are pricing in optimism 上涨,现实比预期差就是 markets are forward looking 上涨

BRK的问题在于fed把Buffett作为lender of last resort的饭碗抢了。本来值钱的公司在暴跌的时候他可以买下来,现在都被fed撑腰了谁要BRK的钱

确实,他前段时间曾经说过,在他去世之后,他建议他的子女和名下的慈善基金把持股逐步换成S&P500的指数基金。而且他最近在BRK的持仓里开始买进了一些VOO和SPY(虽然量很小)。
但是另一方面,巴菲特倡导的价值投资的方法论应该怎么样在现在这个环境下来实践?按我的理解,growth里的公司,最终要么不见了(破产or被收购),要么会成为一个稳定的大公司(也就成了value的公司),进而成为下一个可口可乐/Amex,如果是这样的话,当下跑的最欢的一些科技公司,是不是再若干年以后,会成为现在的BNSF、可口可乐呢?

lender of last resort这个我之前确实没想过,哈哈这是个很有意思的角度。

估计得等到互联网的各个赛道都饱和、各大公司都没有稳定的growth预期的那一天才知道答案了…

感觉现在这个环境下互联网天天都有新赛道。。。

AAPL万寿无疆,MSFT永远健康,AMZN比较健康

这么看,我好像理解了一丢丢。
那如果这样来看的话,regardless of growth or value,确实VOO是个最佳的选择。
我觉得或许是以人类的寿命和可利用的投资年限来看,确实会出现value or growth的“时期”?毕竟工业革命带来的生产力的进步,其实somewhat是growth的动力吧?而当一个生产力模式/推动力逐步成熟和彻底铺开之后,成功的公司也就成了所谓value的代表了?

TSLA亡我之心不死,打倒TSLA帝国主义

比如在线查税在线报税在线避税

如果TSLA敢生个儿子SPAX出来那就真的出事儿了

你是说Space X还有StarLink么?
SpaceX的未来是啥?下一个互联网思维的洛马/波音?我总看不出来SpaceX的未来成长空间到底有多大,毕竟在1、20年内我感觉太空运输的需求可能还是以国家为基础的需求吧?
Starlink在绝大多数政体下我觉得都是个很好的基建发展模式,但是碰上天朝这种似乎就暂时无解了,除非Starlink能跟GFW做到友好协作(但是现在这个地缘政治和意识形态下,我觉得不可能)。

老爷子已经93了,老了就会保守,就会错过很多被吹起来的猪。老爷子拿那么多现金,一直在贬值,整个错过了这一波上涨行情,要不是苹果他还是跑不赢大盘。

为啥tsla比苹果涨的凶,因为苹果市值就是2T,特斯拉的market cap是dreams and hopes。这种时候啊还是胆子大点好。

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空叉干的事情是把航天产业平价化。历史上那些革命性的工具,火车飞机计算机,都是廉价到一定程度后才能绽放出全部光彩的。如果starship成功(目标是2m成本装一百个人), 几万刀能送一个人上去那航天会被玩出花来的。
当然从另一个角度,以千年计的话人类的未来到底是在星空还是去matrix做梦,就更有意思了。

@CatSama 对,我觉得老爷子有保守的一块,也有一部分是他的知识结构对于当下科技业的缺失(这个是成长时代的局限性)

@Alpaca 确实,我觉得可能星X还要个起码5-10年才能找到一条可行的应用场景。目前看我还是没能看出一个特别能有规模有利润的商业模式(尤其是to C的模式);当然,人家也还没上市,轮不到我们来当韭菜。 :smiley:

站在他的角度看其实没有什么问题。他都这么一把年纪了,现在要做的是避免“晚节不保”。

哪怕从今年开始他继续跑输大盘,但是只要没有巨大的回撤发生,等到他盖棺定论的那天,依旧是股神,依旧是投资界的”迈克尔乔丹”。后面出现再厉害的人,论历史地位都不一定能超过他。毕竟人类或多或少有点厚古薄今。

但是一旦出现大的回撤,你信不信,中外媒体一定一起“天道有轮回,苍天饶过谁”。历史第一人的地位或多或少会有动摇。

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这个角度其实是在BRK Q1 earnings以后有些analyst说的,怎么说呢,是个有趣的观点,也是为老爷子找个借口。其实从annual meeting他的表述来看多多少少对fed这么大手笔有些怨念的,导致他乱了阵脚。

其实许多value investing的投资者都被fed救市的决心吓到了,可能是因为orange man的压力吧。。
你看现在BRK也只能收割唯一几个没活过来的行业了。。比如financials

(嗯,写这个帖子也多多少少有些怨念的
Positions: WFC 6/18/2021 37.5 call,JPM 9/18 100 call,short JBLU put,BRK/B 9/18 220 call,MCFT(不是MSFT),FSLY

我也怨念啊,BRK下面的公司和持仓哪个配不上现在大盘这个涨势?再不成长,这些公司哪个不是稳健的赚钱呢