如果股市如三月那般再次暴跌,该如何对冲?

纳指步步高,散户心里慌。如果股市如三月那般暴跌,大家对股市对冲有什么好的办法吗?我先来抛砖引玉,说得不好请大家轻拍。

  1. 买三倍做多ETF的Put
  2. 买三倍做空ETF的Call

个人感觉第一个更高。毕竟就算不跌震荡的话三倍做多ETF的价格也会跌。

大家都如何对冲呢?

我一直在用长期国债对冲股市 见这个帖子 UPRO/TMF Risk Parity 策略简介(股票和长债对冲+杠杆)

物理粉你的这篇文章出来的时候我就把Roth IRA按Risk Parity做了。我可能没有表达清楚,我的意思是如果股市如三月那般暴跌的时候该如何对冲,毕竟那个时候什么资产都被抛售了。

定期买 $VIX call,大概1-2 strikes OTM,3 months out,roll at 1 month to expiry。

大概一个contract可以在VIX spike(比如SPX跌5%)的时候产生$1000的收益,成本是$300,roll的时候大概还剩$100左右,所以其实是用$200/2个月买赔$1000的保险。买多少看你本金想要保护多少

如果愿意研究减少成本,而且你确定不会巨型暴跌(美联储应该不会允许的,都印了这么多了,再跌丢脸了),可以试试VIX backspread,成本几乎忽略不计,roll的方法一样。https://www.optionstrategist.com/blog/2019/11/another-strategy-volatility-protection-2014

这个的问题是,如果真的出现三月暴跌,short call leg会吃掉大部分收益,从而无法达到long $VIX call单纯的效果。

另外,一定要找真正的broker,那种Robinhood不让买cboe $vix options contract的就算了吧,vxx和uvxy都是有decay的,长期持有就是被割韭菜

5赞

SQQQ,SPXU都可以,不过所有对冲都有成本,适合短线。

我投资期限都很长,不需要对冲 :joy: 短期波动无所谓,跌了继续买买买

1赞

暴跌? 借钱入场

如果和三月份一样的话我就卖房all in,三月就是没有这个魄力才没有赚钱,何必要对冲
就怕没有这样的三月份情况了。

啊问题是我现在全仓,没办法跌了继续买买买。我也是想着长线投资所以全仓,但是如果跌个30%还是会很难受的。所以想着对冲赚的钱真好可以用来加仓啊。

2赞

怕是等你的房子close了股市也跌完反弹回来了 :rofl:

啊真来的时候还是会犹豫的,谁又知道哪里是底部呢?对冲还是有好处的。

早点进场,先赚个50%,然后就算再熔断三次损失30%,最后还是赚5%,然后安慰一下把钱都放在不到1%的saving里的朋友。

哎,犹豫现在要不要卖掉

那还不如把房子抵押去贷款呢 :rofl:

个人认为那种tail risk作为个人投资者不用去hedge 就硬扛过来别卖就好… 任何这种hedge方式都像是买保险 平时是要付出代价的

卖房太夸张了:joy: 不如升杠杆

一般人的全仓也只是100%吧 但是如果机会足够好完全可以升杠杆

还有工资收入可以继续买买买啊,而且资产多了可以加杠杆买。对冲也有对冲的坏处,都是各有优劣嘛

1赞

是啊, 先把 HELOC 准备好

再跌就TLH啊