房贷利率史低了 我们是不是需要抓紧时间买房?

这段时间看到很多人表示,房贷利率创造历史新低了,接下来肯定会涨回去,我们需要抓紧时间买房了,机不可失时不再来。我对这个问题的看法是这样的:

  • “美国房贷利率现在历史最低了”:这是事实,不是观点。
  • “房贷利率接下来肯定会上涨”:这个观点我不认同。我的看法是,接下来有50%的概率上涨,50%的概率继续下跌。

可能大多数人都是仅仅站在买房者的角度看贷款利率的,但是我恰好是债券投资爱好者,所以我觉得同样应该站在债券收益率的角度来看这个问题。有一个现象是,30 yr fixed rate 房贷利率,与10年期国债 (treausury bond) 的收益率,相关性非常非常显著,示意图如下:

我们几乎可以认为30年期房贷利率和10年国债收益率的变化趋势是同步的。如果你非常确信在接下来的三五年内,房贷利率会上涨,那么可以推断出这几乎等价于你认为10年期国债收益率会上涨,那你可以直接short 10年期国债,即可获得丰厚的收益。

事实上虽然美国的10年期国债收益率仅有0.5%多了,在美国自己的历史上已经最低了,但是与其他国家横向对比的话,这个收益率根本不算低的。在大的债务周期里,日本和德国的相位是走在美国前面的。让我们来看看日本和德国现在(2020年7月)的10年期国债收益率是多少,可能会让不少平时不关注债市的人大开眼界:日本 0.01%;德国 -0.5%。没错,德国的10年期国债收益率前面的负号不是笔误,是真的负收益率。也就是说美国的10年期国债收益率完全有进一步下降的空间。

我自己的预测就是:我无法预测接下来房贷利率会回升还是进一步下降。二者各有50%概率。如果你对此问题的判断能让概率大于50%,可以直接在债券市场里做多或者做空。如果说refinance应该趁低利率赶紧做,我觉得没问题;但是如果是还没买房正在纠结要不要买,我个人认为最好不要让这个利率影响你的判断。

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能refi的现在可以上车 今天刚整了个15年2.25%, no points

有合适的或者刚需的可以先买上,6个月之后利率跌了再refi就是了

嗯我想表达的不是现在就有合适的要不要继续等利率继续降 而是不要在本来不需要现在买房的时候仅仅因为利率低了就影响了自己的决策。好多中介都在讲这套话术 因为利率低就得赶紧上车什么的…

自住房的话 其实随时都可以上呀 早上早舒服

投资房只要租金能cover 房贷,税,保险 就可以上

哈哈中介嘛都懂得,整天吆喝“过了这村儿没这店儿了啊”~

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中介靠这个挣钱的,肯定啥时候都有理由劝你上车

经济危机:房子降价百年一遇once-a-generation opportunity to invest in real estate

经济爆发:房市未来涨涨涨现在不上车啥时候上车资产增值妥妥的

降息:这么低利息四舍五入不要钱!上车!

加息:现在不上车以后利息还要涨!提前锁定现在低利率,未来十年美滋滋!

中美贸易战:股市重大利空!上车房产坐收押金,稳妥!

中美贸易协定:喜大普奔!更多中国投资客要来了,先上车为强!

特朗普连任:Fed被操控会疯狂大放水,全民打钱,上车一套房毫无压力!

特朗普落选:不发钱了全民foreclosure赶快捡漏上车!

类似的全是放屁,让中介帮选房子可以,听中介话决定买不买那就是石乐志

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求推荐refi,谢谢。

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