UPRO/TMF Risk Parity 策略简介(股票和长债对冲+杠杆)

是的 taxable账户更适合buy&hold 这个策略波动太大必须定期rebalance于是会realize很多capital gain。Roth IRA 各家券商基本都可以买;401k看公司了 反正自己的没得选:joy:

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这部分实际操作的时候,就是定期(比如每个月)用inverse volatility calculation算一下新的比例,然后进券商账户调整下比例对么? 是不是也是rebalance的越频繁收益越高呢?因为隐约记得之前看普通版的risk parity portfolio(比如70%股票大盘+30% 债券)都是说每次rebalance都相当于在挣钱。

不一定每次都赚钱 但是一直在卖就会一直有概率产生capital gain。

Vanguard买不了 Fidelity可以

美国30年期国债收益率升至1.918%,为去年3月20日以来最高水平。 长期国债未来要是继续涨FED可能被迫加息?

但是最近tmf跌的好厉害,不是很明白

满账户就它整天跌,打算弃了

本来就是一个涨一个跌,两者做对冲的。

这个论坛光是看着就可以学到很多很多知识。
NRA适合这种操作吗,明年才RA,去年没注意报税这个事情,估计今年算上股票盈利的部分,不知道是退税还是补税了:sob:

不过最近几个月VOO/TLT或者三倍杠杆的对冲组合,都是跌的

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哈哈哈’就他整天跌’听起来好萌

是对对冲这个词有什么误解吧

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最近TMF跌得很惨啊

【2021.2 更新】原贴更新了"此策略何时失效?"这一章节。顺便说一下,短期股债一起跌并不罕见,我们需要关注的还是更基本更长期的一些东西。

Damn, 我的Vanguard Roth IRA 不让买leveraged ETF
只能用我的fidelity hsa 来玩这个了

可以把账户转走嘛

但是vanguard用的挺开心的呀,而且我们公司也是用vanguard 401k的,直接从paycheck里面扣roth ira非常方便

Paycheck还能扣roth ira?

粗略看了下,没有钻rabbit hole。

该策略依赖对FED加息预测。如果能够准确预测加息情况,应该可以利用其他金融工具直接make profit?

40:60的配比实际上有些over fit(按帖子里的原话是包括了未来信息?)。 40/60算是个参数,这个参数应该用80%的data选择最优解,然后用省下20%的data评价模型表现(cv那一套)。不过股市模型验证一直是个的大问题,跨越market cycle的长期历史数据不一定helpful(还是某称程度上尝试time the market,不过是10年期的time the market)。

估计你没仔细看 文章都提到过了 这个策略用在长时间降息情况下 加息一次后马上抛掉就好了 不需要预测

你说的用过去表现得出40/60比例 文章第二部分的改进版用了过去20天的数据来计算比例 每月balance