请教:关于risk parity投资策略

请教Physixfan:前段时间看你关于risk parity的帖子,看到你用40%的UPRO加60% TMF的策略。请问为什么是用3倍杠杆的长期性债券基金而不是用整体债券基金,例如BND的三倍杠杆?非常感谢!

债券的波动率和年限高度相关 长期债券的波动率大于整体债市波动率。想要risk parity,债券部分必须找波动率最大的那一端,否则波动率太低的话就只能占比非常大了。

我的理解,BND里面太多的公司债。公司债明显和股市正相关,效果不太好