滞涨时代的投资

今后几年的通胀率很可能会高于 2%,并且经济增长速度也不会高,想集思广益探讨一下这种情况下有哪些投资策略,以及从 1970 年代的 Stagflation 中有哪些经验值得总结。

开源节流:

1. 开源

  • 争取工资涨幅超过inflation,升迁or跳槽

  • 开展hourly rate可以超过本职的副业

  • 增加投资里stock的比例,我一直都是100% stock,FIRE后可能会适当增持bond,但不会超过20%

  • 某些地区的房产+杠杆回报也绝对可以超过通胀了

2. 节流

之前看过一张图说不同sector的inflation其实不同


明显高于overall的sector主要是医疗和教育,前者可以通过提升自身健康+多采用预防医学,后者就各显神通了,我们家反正没这个担忧 :wink:

2赞

个人感觉未来一两年内不必担心通胀问题 不会超过2%。再久远一点就不清楚了 买房可能是普通人应对大幅通胀的最好手段吧…

我们现在所处的年代和1970年代还离得很远,按照Ray Dalio 的观点,我们现在在大的债务周期里更像1930年代末。

这我不太担心,长期来看股市还是可以明显跑赢通胀的,所以我主要还是会继续投资股市

1赞

stagflation期间,除了commondity赢了通胀以外,股市没有输给通胀(但也没有赢)

你为什么觉得一定会陷入通胀?印钱不一定代表通胀,MV=PQ了解一下。美国的V近年是在不断下降的。特别是疫情期间,需要担心的不是通胀而是通缩。

Jeremy Siegel 认为疫情之后几年会有 3-5% 的通胀。我自己不是专业的就不随意下结论了,大家可以讨论。不过 Fed 把控制通胀作为 mandate 其实是 1980 年代之后才开始的,我认为是有改变的可能性的。

可以持续观察通胀预期。个人感觉在这么严重的经济衰退期担心通胀还太早了,短时间内不会成为大问题的。

3%没啥啊,fed的目标一直都是维持3%的通胀,近年来不仅没有高,还低了。
最近发钱,储蓄率上升了,也是一个佐证。通胀不是印钱的必然结果
印钱也不是通胀的必要条件