接下来的十年还会 stonks only go up 吗?

论坛里现在能看到很多人在想FIRE的事儿,也经常在一些关于存银行收益率的问题下看到有人推荐all in TSLA/BTC/AAPL等,估计今年大家在股市上确实是大丰收了。不过我还是想提醒一句,今年这种 stonks only go up 的情况在历史上并不是常态,未来十年股市大盘的收益率很大概率只有年化5%这个水平,甚至很可能在有些年份收益率是负的。大家在作出投资决定的时候一定要有合理的预期。

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指望着抵消一下大放水带来的通胀差不多,指望在这个世道轻松FIRE的我真是不知道该说什么好…

我也觉得应该有人提醒大家冷静下来,不要因为过去一年大涨就把未来的预期调得很高动不动就fire。
不过另一方面人性就是这样,不可能靠大家提醒变冷静的。现在因为短期暴涨就开始考虑fire和all in的,因为压根没经历过几次暴涨暴跌,未来往往有很大的风险,随时一波波动就可能主动/被动下车。

不就是说今年ALL IN,等趋势不好了,赶紧出来,你ALL in的早,你的底就低,出来也不会套牢,难道现在形式好不ALL IN,放着存saving 拿0.5%,等未来股市没有去年这样的好事再去投资,不知道说什么好了。

单靠capital gains,估计是不行的。不会每年投资都赚。想要FIRE 要长期grow passive income.

如果这样的话的话那投资就太简单了,随时all in然后等形势不好就下车。巴菲特都直呼内行。
现实是真正形势不好的时候暴跌来不及下车,阴跌更会因为侥幸心理而没有止损赔更多,而另一方面及时止损的话又可能发生今年3月的那样被甩下车而踏空。

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股市单边涨的时候大家都觉得wealth management公司的那套都是扯淡 全买股票完事儿 可是拉长时间跨度来看 自己的风险评估和资产配置还是很重要的 而且当你资产增长之后 就越来越难管理了 50k和500k买股票的时候心态也不一样 现在就想着多尝试些普通的投资方式 多了解以后想要diversify的时候也更多选择

实际上每年8%增幅也只是历史数据,没有理论支持,意味着未来20年内可能年均高到10%,也有可能只有5%

俗话说 Past performance is no guarantee of future results,但感觉对于普通人来说除了Past performance 也没啥可以用来预测的信息了

还有市场的P/E啊 对于散户情绪的观察啊 等等的 都可以用来参考 但也都不足以用来timing the market…

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按照我的理解p/e还是按照Past performance 算出来的吧,散户情绪这个是真的玄学……

大家都长期(10年以上)准确time the market本身就是矛盾的,因为大家就是the market。如果你觉得自己是少数能多次准确低买高卖的人,那赚钱对你来说根本不是问题,大把的机构追着给你钱。总结起来:长期收益靠资产配置,发财靠比特币。对于普通人来说,stay in the market+ rebalancing are more important than trying to time the market. 当然你可能不会听我的,因为隔壁张三都翻倍了,我怎么着也不比他们差。

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未来真正的收益率大概只有4% (涨幅+分红-通胀),为长期规划的同学可以参考
很多投资的文章会用7%或10%举例,但那只是为了让大家意识到compounding的威力,看看就得了

同意,走FIRE这条路基本都伴随着牺牲,轻松不是不可能,但纯靠运气

4%是怎么算出来的呢

Boglehead有个帖子,大概是6%的收益率 (包含分红),减去2%通胀,算是比较conservative的估计了,但是保守一点对planning有好处

real return 0都不奇怪。
美国70年代长债危机,80年代疯狂通胀,就是这样过来的。
问题是美国现在没有能力像当年一样搞基建狂魔了。

这个问题没人知道答案。lol

我觉得会的,但是real return会降到零甚至以下。换句话说,我认为将来的某个时候会有严重的通胀。

要不要买黄金,我觉得没有必要。因为黄金的real return就是0,还要减去管理费。不见得会比股票好多少。

我会增加一些其他国家的股票。

不管是不是,年轻的时候难道不是all in 低费大盘指数基金吗?
VTSAX + VTIAX and chill.
或者直接
VTWAX and chill.