从WM禁MS想到的——Blackhawk为代表的GC产业会怎么办？

玩卡
#1

大家也看到了，最近MS界最大的噩耗应该就是Walmart明文宣布要禁止MS了；cc-vgc-mo-checking的loop看来大门关上的步伐已经是进入倒计时了。
MS这个链条上，各个参与者的利益是互相牵制的。

*顾客：MS赚信用卡的返利
*发售vgc的机构：赚取commission，以及增加商户的revenue（合理合法增大业绩，甚至有机会降低税务成本）
*运营gc的机构：MS增加gc销量，且能够有机会增加沉淀资金在账户上的数量，从而间接赚取利息
*现金等价物的销售方（卖MO的）：营业额增加，但是运营成本能否被增加的MO销售抵消？
*信用卡公司：刷cc应该能赚一部分手续费，但是是不是能cover MSer的点数/返现？尤其是MSer一般都不交利息/罚金
*银行：大概率没有意愿参与，毕竟有洗钱监管风险。

Walmart这么干是完全可以预期的。一张MO卖8毛8，一个营业员一个小时就算是手脚不停的卖MO，估计2分钟一张算是快的了，那么一个小时也就是能获得$26.4 的收入；按10块钱/小时的人工成本算，以及moneygram和wm的分成，我猜WM确实在卖MO上没什么油水-这也难怪WM会逐步开始禁止MS的活动。

我自己比较好奇的是，对于blackhawk一类的企业来说，“合法的MS”，或者说不引发监管部门监察的MS，或许是受到欢迎的。毕竟对于gc运营方（blackhawk）以及不少卖gc的零售企业来说，卖gc是个增加revenue和增加float的好方法。那么在这个“赚钱、走量”的思维下，我敢大胆猜测，Walmart的门关了，一定会有下一个地方的窗会打开。

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#2

BlackHawk Network是以前Safeway下属的企业，后来独立出来，曾经上过市。我找到了他们2017财年的10-K，有兴趣的可以读一读

#3

这个链条上谁亏了？王妈？

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#4

信用卡公司吧 MS的精髓不就是多倍返现买vgc嘛

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#5

按照这个分析，其实Walmart不如直接提高MO的手续费啊，MSer也不会在乎现在这0.088%的fee再高一点，walmart能提高不少收入

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#6

银行吧，毕竟MS一般都是拿高倍返现卡MS，一倍的再怎么撸也没几个毛

#7

我觉得Walmart走的策略是低价顺便吸引人流。买个mo只要将将好cover成本，顺便吸引穷人来买菜才是真的策略-参考Costco 4.99烤鸡。
Walmart这个公司从来就是个做屌丝生意的，提价的话用不起银行服务的穷人也不会来找他们买MO了。

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#8

看那个通知Walmart主要的点是MS会极大侵占工作时间，降低工作效率（？）

#9

有money center的地方，money center大幅度的成为MSer的奴隶；没有money center的地方，customer service就光顾着处理MS了——你看我前面算的，按min wage算，WM卖MO真的基本不赚钱。

#10

可是safeway旗下的一money service 跟west union合作。一张mo才5毛钱，比walmart还便宜

#11

话说普通穷人买MO的目的是什么呢？

#12

没有银行账户的人的个人支票的替代品。或者有些人信用不好，之前支票跳票之后，只能用MO来 pay bill

#13

他们我印象中面额小吧？

#14

:joy: 某些服务只收MO或者Cashier Check，当然是mo方便啦